从分秒到全局：用量化与规则为广汽集团（601238）构建可持续交易体系
数字化框架下，针对广汽集团（601238）构建一套可量化、可执行的交易体系，既要服务长期价值投资也要兼顾高频策略的边际收益。假设总资金C=10,000,000元，建议资产配置：核心持仓60%(6,000,000)、高频策略25%(2,500,000)、现金与对冲15%(1,500,000)。
资金管理模型：每笔下单风险 r=0.03%×C=3,000元；单笔资金敞口上限按Kelly修正法配置：以胜率p=0.52、平均盈利w=0.03%、平均亏损l=0.03%为例，Kelly简化公式f=(p−q)×w/(w×l)近似得策略仓位≈17.5%，取保守半Kelly≈8.75%，结合组合多策略，实际分配给HFT 25%合规且留有缓冲。
高频交易参数化：预期单笔期望收益E= p×w + (1−p)×(−l)=0.0012%（即0.000012），若日均成交300笔，则HFT日收益率≈0.36%，对应资金2,500,000日收益≈9,000元，年化（250交易日）≈2,250,000元，约占总资金22.5%。手续费+印花税+滑点合计保守按0.06%计入成本，影响边际收益需动态回测。
操作平衡性与风控策略：设定HFT最大回撤阈值6%（2,500,000×6%=150,000），若触及立即降仓50%；日内止损与日终风险复盘结合；采用组合VaR-99%计算：VaR=2.33×σ_daily×策略规模，若σ_daily=0.6%，VaR99≈34,950元。保证金与对冲仓位用以覆盖极端流动性事件。
盈利策略与回测验证：以过去6个月tick级回测，胜率52%、平均盈亏比1.0、滑点0.02%、成交率98%为输入，蒙特卡洛1000次模拟得到年化收益中位数≈21%（策略规模25%时），年化波动率约18%，最大回撤中位数≈5.8%。
技术稳定性要求：撮合/网关时延目标5–20ms，系统可用率SLA≥99.95%，双活节点、自动切换与分钟级故障恢复脚本；实盘监控指标：延迟95%分位、委托回报时差、成交率、未成交挂单量、滑点分布曲线。
把量化指标写进SOP，并以月度回测和日终风控触发器做闭环：数据透明、规则可追溯，才是真正把广汽集团股票交易从“人治”变成“法治”的过程。
请选择或投票：
1) 我愿意优先部署资金管理模型（赞成/反对）
2) 我偏好高频+价值双轮驱动（选择A：更多高频；B：更多核心持仓）
3) 对技术稳定性，你最看重哪个：延迟 / 可用率 / 自动恢复
4) 是否希望我提供基于你账户规模的个性化回测（是/否）